[Table_Summary]电动车：碳酸锂现货止跌企稳，产业链补库或放大景气度。产业内含锂相关产品库存处于低位，碳酸锂价格企稳后产业链含锂产品有补库需求，或放大产业链景气度。1月排产环比如期下降，但同比高增，或可看到淡季不淡。
产业链仍处于磨底阶段，年初基金调仓加剧板块波动性，我们认为随着需求增长及产业链补库，盈利或将在24年Q2有所修复。估值底先于现实底，随着市场关注的上下游谈价在1-2月落地，板块不确定性担忧或下降，带来估值修复机会。
新技术：QS全固态电池通过大众初步测试，关注固态电池产业化进程。2024年1月4日，大众汽车集团电池子公司PowerCo宣布完成了对QS全固态电池50万公里的耐久性测试，本次测试在完成了1000+次充电循环实验，且电池容量保持率高达95%以上。
国内清陶、卫蓝等公司亦不断加速固态电池研发，已有部分车型导入半固态产品。我们认为，固态电池尚处产业化初期，工艺路径仍未完全成型，各类路线均有落地可能，建议关注已有固态电池相关产业链布局的电解质和电池公司。储能：NEM3.0政策刺激效果显著，关注美国户储出海机会。美国23Q3实现储能新增装机2.35GW/7.32GWh，功率和容量同比分别+62%/47%，环比分别+35%/+20%，主要原因是NEW3.0政策生效后，加州户储项目经济性突显，配储意愿增加。
我们认为NEM3.0对户储装机的刺激效果已得到市场验证，支撑装机需求高增，建议关注海外布局有优势的PCS环节。国内方面，储能系统价格进一步探底，有望支撑需求高增，建议关注盈利稳定的PCS公司和渗透率有望提升的液冷公司。
风电光伏：“以大代小”更新项目以及近期国内多个风电项目的招投标活动，支撑风电行业景气度的提升。整机厂商持续加码海上风机研发生产、产业链持续走向国际，“两海”依然是产业链努力突破的方向。风电领域关注海风桩基及电缆环节。
硅料环节NP价差拉大，加速行业出清落后产能。建议持续关注硅料、辅材龙头及新技术。氢能：本周氢能政策利好频出，产业发展提速。绿氢政策补贴、氢气长输管道项目备案、风光制氢一体化示范项目重新申请能源指标，支撑24年氢能产业发展，建议关注制氢、储运等环节。
人形机器人：本周北京市政府投资100亿元支持人形机器人创新，三花智控和拓普集团投资100亿元建设人形机器人制造基地，政策和产业布局同步落地，产业进展稳步推进，持续看好机器人赛道投资机会，重点关注确定性高的Tier1供应商和轮动价值量增加环节。
风险提示：新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
