AIoT万物互联时代，鸿蒙系统突围。2019年，美国商务部以国家安全为由，将华为及其附属公司列入出口管制的“实体名单”，谷歌断供华为GMS（谷歌移动服务）打击华为手机海外市场，华为迅速推出HMS服务进行替代，紧接着正式发布鸿蒙系统，与iOS、Android形成三足鼎立之势。
鸿蒙系统是第一款基于微内核的全场景(移动办公、运动健康、社交通信、媒体娱乐等)的分布式操作系统，其微内核架构相比安卓系统增强了稳定性与扩展性，自主研发优势凸显。根据Counterpoint统计数据，2023Q3，HarmonyOS在中国智能手机份额达到13%，逼近iOS（14%）的市占水平，国内孵化成果显著。面向场景的“跨多端统一生态”是核心优势。
根据HarmonyOS Developer 内容，操作系统护城河极深，包括芯片、硬件、应用用户习惯、设备切换、专利墙形成的技术与产业生态壁垒，破局的机会存在于硬件时代更迭的拐点。AIoT时代大量电子设备联网，多端设备之间的应用打通和功能协调变得尤为重要，直接决定了使用场景下的智能化水平，鸿蒙系统面向场景而非面向设备开发，在“一次开发，多端部署”、“可分可合，自由流转”、“统一生态，原生智能”三大理念下，实现“跨多端统一生态”优势。
产业共建“1+8+N”万物互联生态。“1+8+N”是HarmonyOS的打造全场景智慧生活战略，以手机为核心，形成万物互联场景。2024年，鸿蒙全面“脱钩安卓”时代即将到来，华为余承东预告，2024年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，并于一季度发布全新HarmonyOS NEXT开发者预览版，我们认为1月18日即将举行的“鸿蒙生态千帆起航仪式”值得期待。在鸿蒙产业生态体系下，消费电子领域有望迎新的产业机遇。
风险提示：物联网终端推广不及预期；生态合作进展不及预期；大国博弈风险
