1）核心流量节点数据要素资产有望价值重估，资源+运营是数据要素x交运的重要布局方向，关注制造业供应链物流：10月海晨股份公告拟以1.8亿收购盟立自动化，进入自动化设备领域，制造业供应链物流企业管理层估值低点积极寻求产业拓展，长期空间可观。
2）跨境物流：跨境电商高景气催化跨境物流赛道，23Q4欧美航线运价明显优于22年同期，关注跨境物流赛道投资机会：中国外运、东航物流、华贸物流、嘉诚国际。
3）快运：快运行业竞争格局持续改善，需求修复下，高端头部快运具备较强的利润弹性。推荐德邦股份，经历控制权转移到深度业务整合，整合后利润释放将是公司重大看点，看未来，公司与京东物流资源整合更进一步，长期协同效应持续释放下，量价双升+成本费用改善可期。
4）化工供应链：化工供应链伴随经营低点市值低点已现，重视化工物流板块投资机会，看好头部企业优质的管理能力和丰富的并购经验保证高质量的成长。关注：宏川智慧、兴通股份、密尔克卫。
5）直营快递：快递件量增速显示行业边际改善，顺丰在当前产能利用率偏低，依然实现连续三个季度的业绩兑现，未来时效件业务在宏观预期转好背景下量价双升、利润率改善弹性极高，目前考虑港股IPO潜在摊薄后对应明年PE约20X，配置价值可观。
高速公路板块：高速公路企业持续经营依赖扩建+外延资产，头部大集团小公司高速公路企业外延路径清晰，在宏观波动不确定背景下，低估值高股息+大集团小公司属性的高速企业配置价值凸显。
关注：四川成渝、皖通高速。
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