预镀镍行业主要上市公司：东方电热(300217.SZ);甬金股份(603995.SH)本文核心数据：全球预镀镍现有产能;东方电热预镀镍产品现有客户情况;全球预镀镍规划产能预镀镍市场参与者较少作为圆柱电池的外壳材料，锂电池预镀镍钢带具有较高的技术壁垒，掌握预镀镍生产工艺的企业数量极少。全球主要生产商有新日铁、东洋钢板、韩国TCC、欧洲TATA等，其中新日铁、东洋钢板的产品质量处于市场领先地位，原材料电池钢基带的质量也以新日铁的领先。国内预镀镍钢带厂商有东方电热、甬金股份、湖南永盛新材等，其中，东方电热为国产预镀镍领军企业，产品性能接近海外龙头。
海外厂商垄断预镀镍产能当前，全球预镀镍产能基本为日本新日铁、东洋钢板等海外厂商所垄断，海外预镀镍生产厂家合计产能约20万吨。国产预镀镍行业处于0-1的发展阶段，现有产能规模较小，主要为东方电热的2万吨产能，已经实现批量供应，满产后可达6万吨。据东方电热统计，全球预镀镍产能不到30万吨，海外厂商占据主要市场份额。
国内厂商预镀镍产能加速扩张当前，东方电热跟国内外多家动力大圆柱电池客户进行了业务对接和产品验证，通过了科达利、亿纬锂能、东山精密、无锡金杨等验证，产品质量获得广泛认可。公司已与金杨股份签订2022-2028年8万吨订单，后续又与东山精密在锂电池钢壳预镀镍钢基带领域的产品开发及技术合作、产品供货、供应链共同开发以及股权合作等方面进行长期框架合作，采购总量不低于5万吨锂电池钢壳预镀镍钢基带。同时，公司预镀镍产品已通过国内LG验证，正等待韩国LG总部进行批量验证。2023年，东方电热预镀镍钢基带出货目标是1.5-2万吨。
新增产能方面，东方电热另外计划投资20亿元，与江苏泰兴黄桥经济开发区管委会签订了《项目投资协议书》，建设“高端锂电池外壳用预镀镍钢带项目”，加速预镀镍产能扩张，公司产能有望超20万吨。此外，甬金股份规划投资14亿元，建设22.5万吨预镀镍产能，一期7.5万吨有望于2024年实现批量供应。海外预镀镍龙头企业目前暂无明确的大规模扩产计划，扩张相对谨慎，国内厂商贡献主要增量，有望加速替代海外份额。
