1. AI助推PC新周期
宅经济之后，AI创新驱动PC周期复苏
周期角度，2024年PC市场将回温。全球PC市场自2019年见底复苏以后，2020年-2021年因疫情期间远程办公 等需求，出现连续高景气行情。IDC数据显示，2022年全球PC市场总出货量为2.923亿台，同比下降了16.5%。 2022年以来PC历经2年库存清理，虽然2023H2旺季不旺，至目前已恢复至6-8周的健康库存水位。联想、惠普、 戴尔、宏碁、华硕等五大Wintel阵营品牌厂展望，2024年PC出货将恢复增长。
创新角度，全球PC产业将在2027年进入AI时代。群智咨询预测，2024年AI CPU与Windows 12发布，将成为 AI PC规模性出货元年。预计2024年全球AI PC整机出货量将达到约1300万台，并在2027年成为主流品类。
2. Intel、高通力推AI CPU
NB品牌与芯片竞争格局
NB处理器市场竞争激烈，AMD、Apple不断斩获Intel市场份额。据IDC数据，Apple M系列芯片目前市场份额提 升至约10%，AMD锐龙处理器与AMD Radeon显卡强势组合，Intel同时面临市场竞争与半导体制程的“摩尔定律” 失灵，其客户计算部门（CCG）业绩承压。
Andy-Bill定律轮动，促AI PC落地
生成式AI在终端（PC+手机）的渗透，演绎了新一版本的“安迪-比尔”定律。在ICT中，“AI应用-终端-芯片通讯”之间存在轮动迭代关系。端测AI在PC、手机先行，可穿戴、智能家居的端侧AI也紧随其后。 AI PC将通过软硬件整合，将原本需要在云端才能使用的AI功能，下放至个人PC，减少数据传输迟延、信息安 全与隐私问题。
联想的AI PC构想
联想AI版图——“三个大模型”框架。除了公共大模型、私域大模型外，手机或PC等本地设备借助个人大模型实 现新维度创新。联想董事长兼CEO杨元庆：要让每个人都拥有自己的大模型。
端侧模型：识别并评估网络中所有的关联子结构的重要性，随后进行裁剪量化。端侧大模型及AI应用的意义：1） 充分利用边缘侧算力资源，减轻对云端计算资源的依赖。2）根据用户使用习惯等数据，在保证隐私和数据安全的 前提下，形成个性化的PC/手机使用体验。
AI PC硬件实现平台： Intel+联想：30%的创新想法在Meteor Lake上加速推进+70%的创新想法将运用在未来的PC平台。联想在Tech World 2023表示，AI PC将在2024年9月份左右上市。
谷歌发展端侧AI的一体化优势
谷歌：具有芯片到AI应用的一体化布局。 Gemini 是第一个在 MMLU（大规模多任务语言理解）方面优于人类专家的模型。 端侧硬件：基于自研TensorG3芯片推出AI手机Pixel 8系列，可运行谷歌AI基础大模型，TensorG3搭载Rio TPU，增 强AI推理等方面的计算能力。 AI应用：Assistant with Bard具有AIGC功能，作为手机端的办公助手，辅助操作Docs、Gmail等应用程序。
苹果A和M系列芯片均内置NPU
A系列SoC：自A11起内置0.6 TOPS NPU，2023年新款A17算力达 35 TOPS。 M系列SoC NPU性能迭代：11 TOPS→15.8 TOPS→18 TOPS(FP16)。M3、M3 Pro 和 M3 Max 具有增强的 神经引擎，可加速 ML 模型。
英特尔为AI PC构建GPU+NPU+CPU三级算力
英特尔Ultra系列处理器的GPU、NPU、CPU三级算力。CPU由三种不同规格的计算核心构成，P-core（性能核@CPU模块）、E-core（能效核@CPU模块）、LP E-core（低功耗能效核@SoC模块）。 ARC GPU可以为游戏渲染、媒体处理、AI计算提供强大的算力支持。NPU 专用低功耗AI引擎，适用于持续的AI和分担AI负载，比如视频会议中的声音处理和图像处理。
Meteor Lake：先进制程、Chiplet与3D先进封装加持
酷睿Ultra处理器 Meteor Lake 被英特尔视为客户端 SoC架构40年来最重大的变革： 采用Chiplet、首次在SoC 模块集成NPU用于AI本 地推理加速；采用Intel 4制程节点、3D高性能混合架构，能耗比 显著进步。Intel 4晶体管密度是Intel7的两倍，能效 比提升20%。 首次采用Foveros 3D 异构封装技术（CPU + SoC + GPU + IO 4个tile）。
英特尔Core Ultra支持实时AI应用
英特尔认为AI PC应具四大特征： 1）消除网络时延，提供瞬时响应的AI服务；2）算力成本最低、最易用； 3）高度个性化；4）强大的个人隐私保护，敏感数据无需离开本地。 在AI应用场景方面，Ultra系列芯片全系列支持视频通话的AI效果，其中最高端系列Ultra 9可支持 AI增强型视频编辑。 以旗舰配置酷睿Ultra 7 165H为例，对比酷睿i7-1370P，在全新CPU和GPU的加持下，UL Procyon Video Editing的处理性能提升31%、Premiere Pro的处理性能提升55%、Lightroom处理性能提升10%。
联想、华硕等AI PC率先发布
AI PC产品发布：联想、宏碁、华硕等纷纷官宣了搭载英特尔全新处理器的新品。Intel预计为宏碁、华硕、戴尔、 Dynabook、技嘉、惠普、联想、LG、微软、微星和三星等合作伙伴的超过230款AI PC提供芯片。 联想集团联合IDC共同发布的业界首份《AI PC产业(中国)白皮书》中强调，AI PC的发展是一个不断演进的过程， 应分为AI Ready阶段和AI On阶段。 在AI Ready 阶段，AI PC主要表现为芯片计算架构的升级，具备基本的本地混合AI算力，能够为AI PC的软件及服务创 新提供基本保障，开启体验创新。 通过混合AI算力，ThinkPad X1 Carbon AI可以让用户得到近8倍的AI能效提升。优化软件应用：Zoom、Microsoft Teams、Studio Effects、Adobe Lightroom等，实现文本预测、背景模糊、会议记录和电子邮件摘要等功能。联想 AI PC将在2024年率先搭载个人大模型，AI与PC结合将形成“算力平台+个人大模型+AI应用”的新型混合体。
报告节选：
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