【西南证券】精密冷锻件龙头，布局全产业链发展.pdf

航空环锻件领跑者，募投扩产积极备战高景气阶段

投资简析：扩张风电铸锻件，预计上市价格在135元以上

高净利润冷锻件龙头，新能源和丝杠项目打开成长空间

航空航天领域环形锻件核心供应商，业绩爆发式增长

2021年三季报点评：航空锻件龙头规模效应明显，盈利水平创新高

航空锻件领域核心供应商，多型号覆盖成长空间充足

拟收购南山铝业锻造资产，加速提升中大锻件承制能力

大锻件产能即将落地，民品迎来新增长点

年报点评：风电需求回暖一季报大增，铸造主轴和自由锻件开始贡献力量

申购分析：国内航空发动机环形锻件主研制单位之一