◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重◼2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证国债指数上涨0.11%、中证信用债指数上涨0.20%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，过半数行业下跌趋势明显。9月CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。制造业PMI呈现下降趋势。◼各类型基金回报整体呈下降趋势。2023年10月，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。◼2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模1,3177.64亿元。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。◼境内新成立基金数量减少，新发行基金数量稳定。本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1只、混合债券型一级基金1只。◼公募基金申赎比：10月公募基金市场整体稳定，赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。◼公募基金：10月各类型基金保有量小幅上升，份额总体持平。2023年10月全部基金保有量上升，份额总体持平。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元，环比+0.21%。权益基金保有量略有上升，为6.62万亿元，环比+0.15%；非货币基金保有量较9月略有上升，为15.83万亿元，环比+0.37%。全部公募基金份额为26.07万亿份，环比+0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比+0.55%。封闭式基金份额为719.67亿份，环比+0.56%。◼私募基金：9月存续规模保持稳定，新备案规模上升，数量下降。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，存续基金规模20.81万亿元，与上月持平。新备案规模650.77亿元，环比+16.25%，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比-4.20%。◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重证券分析师胡翔执业证书：S0600516110001021-60199793hux@dwzq.com.cn证券分析师朱洁羽执业证书：S0600520090004zhujieyu@dwzq.com.cn证券分析师林依源执业证书：S0600522090006linyy@dwzq.com.cn2023-09-09
2023年10月以来市场整体表现较弱，宽基指数普遍出现下跌。2023年10月，国内权益宽基指数普遍下跌：科创50下跌1.51%、创业板指下跌1.78%、中证1000下跌1.80%、万得全A下跌2.16%、深证成指下跌2.43%、中证500下跌2.86%、上证指数下跌2.95%、沪深300下跌3.17%、上证50下跌3.81%。债券市场整体表现较好：中证信用债指数上涨0.20%、中证国债指数上涨0.11%、中证转债指数下跌2.40%。行业方面，行业整体下跌显著。申万一级行业中，电子、汽车、医药生物行业涨幅最大，分别上涨4.43%、2.41%和1.87%；通信、美容护理和社会服务行业跌幅最大，分别下跌9.09%、8.16%和8.12%。图2：申万一级行业月涨跌幅(2023.10.1-2023.10.31)
偏好越低，权益类资产相对债券越高估。2023年10月，风险溢价在波动中略有上升，相对而言权益类资产被低估。2023年9月，CPI同比相比于8月呈现下降趋势，PPI同比下跌进一步收窄。CPI同比由8月的0.1%下降至0.0%，呈下降趋势；PPI同比下跌2.5%，与8月相比下跌进一步收窄，8月下跌3.0%。2023年10月，制造业PMI呈现下降趋势。最新PMI数据显示，2023年10月官方制造业PMI为49.5%，前值50.2%；非制造业PMI为50.6%，前值51.7%。2023年10月传统制造业市场呈现下降趋势。2023年10月，境外主要股指呈下跌趋势。恒生指数下降3.91%、德国DAX下降3.88%、英国富时100下降3.76%、日经225下降3.14%、印度SENSEX30下降2.97%、纳斯达克下降2.78%、标普500下降2.20%、道琼斯工业下降1.36%。2023年10月COMEX黄金价格呈上涨趋势，与9月趋势相反。2023年10月，COMEX黄金上涨6.78%、美
2023年10月，基金指数净值走势普遍呈现下降趋势。2023年10月，债券型基金指数净值走势略有下降；股票指数型基金、普通股票型和偏股混合型的表现优于沪深300；债券型基金收益为-0.10%。
各类型基金回报整体呈下降趋势。本月(2023.10.1—2023.10.31)考察的成立满6个月、基金规模大于1亿的初始基金中，普通股票型基金中19.35%获得正收益，回报平均值为-2.45%；偏股混合型基金中13.03%获得正收益，回报平均值为-2.83%；被动指数型基金中13.80%获得正收益，回报平均值为-2.35%；债券型基金中72.37%获得正收益，回报平均值为-0.07%。表现较好的为嘉实互融精选（+9.81%）、中银创新医疗A(+9.22%)、汇丰晋信医疗先锋A(+7.69%)等基金。2023年10月供分析的普通股票型初始基金共计398只。2023年10月回报平均值为-2.45%，仅19.35%的普通股票型基金产品获得正收益。嘉实互融精选（+9.81%）、易方达医药生物A（+7.04%）、中银大健康A（+6.60%）回报居前3位。
2023年10月供分析的偏股混合型初始基金共计1,497只。2023年10月回报平均值为-2.83%，有13.03%的偏股混合型基金产品获得正收益。中银创新医疗A(+9.22%)、汇丰晋信医疗先锋A(+7.69%)、博时半导体主题A(+7.25%)回报居前3位。2023年10月供分析的被动指数型初始基金共有768只。2023年10月回报平均值为-2.35%，有13.80%的被动指数型基金拥有正收益。涨幅居前的有广发中证全指汽车A(+7.56%)、华夏国证消费电子主题ETF(+6.38%)、富国中证沪港深创新药产业ETF(+6.15%)等。
2023年10月供分析的债券型基金共有2,392只。2023年10月回报平均值为-0.07%，有72.37%的债券型基金有正收益表现。平安合泰定期开放(+3.32%)、平安增利六个月定开债A(+1.07%)、东兴兴瑞一年定开A(+0.82%)表现优秀。2023年10月，股票型ETF基金资金净流入24.84亿元，现存总规模13,177.64亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流入65.97亿元，规模维持在7,278.29亿元；行业与主题ETF方面，净流出41.40亿元，规模维持在5,800.37亿元；风格ETF方面，净流入0.27亿元，规模维持在98.98亿元。宽基ETF中净流入较多的产品为沪深300ETF(+52.21亿元)，净流出最多的产品为中证500ETF(-76.50亿元)；行业与主题中食品饮料ETF(+0.29亿元)净流入金额最多，半导体ETF(-17.90亿元)净流出最多。
图9：10月ETF交易情况(2023.10.1-2023.10.31)从基金发行与成立来看，本月境内新成立基金数量减少，本月境内新成立基金数量共计64只，其中包括被动指数型基金16只、偏股混合型基金12只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、混合债券型二级基金3只、国际(QDII)混合型基金3只、混合型FOF基金3只、增强指数型基金1只、偏债混合型基金1只、平衡混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量较为稳定，本月境内新发行基金数量共计109只，分别是被动指数型基金29只、偏股混合型基金19只、中长期纯债型基金18只、混合债券型二级基金11只、混合型FOF基金8只、增强指数型基金6只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金4只、普通股票型基金4只、被动指数型债券基金3只、REITs1
2023年10月，市场整体基金赎回情绪强于申购。截至2023年10月31日，全部基金净申购为2天，净赎回为15天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。公募基金整体市场赎回情绪强，偏股混合型基金净申购4天，净赎回13天；普通股票型基金2天净申购，15天净赎回；平衡混合型基金市场情绪低迷，净申购0天，净赎回17天。
2023年10月封闭式基金与开放式基金保有量上升。截至2023年10月末，国内市场公募基金保有量合计为27.22万亿元（环比+0.21%，同比+2.76%）。其中开放式基金保有量较9月上升0.20%至27.07万亿元，占比99.44%，封闭式基金保有量较9月上升2.04%至1,522.53亿元，占比0.56%。
数据来源：Wind，东吴证券研究所2023年10月权益基金保有量较9月有所上升，非货币基金保有量略有上升。权益基金保有量为6.62万亿元（环比+0.15%，同比-4.7%），占比为24.32%；非货币基金保有量为15.83万亿元（环比+0.37%，同比-0.11%），占比为58%。
数据来源：Wind，东吴证券研究所公募基金份额：2023年10月公募基金份额上升。截至2023年10月，国内市场公募基金份额合计为26.07万亿份，环比上升0.26%，同比增长5.37%，其中开放式基金份额为26.00万亿份，环比上升0.26%，其中债券型基金份额为7.86万亿份，环比上升0.55%，封闭式基金份额为719.67亿份，环比上升0.56%；权益基金份额为6.11万亿份，环比上升0.16%，非货币基金份额为14.68万亿份，环比增长0.46%。
数据来源：Wind，东吴证券研究所数据来源：Wind，东吴证券研究所截至2023年9月，存续私募基金规模平稳增长。截至2023年9月末，存续私募基金152,985只，较2023年8月增加24只,环比增长0.02%；存续基金规模20.81万亿元，环比下降0.06%。其中，存续私募证券投资基金97,964只，存续规模5.89万亿元（占比28%），环比上升0.07%；存续私募股权投资基金31,267只，存续规模11.17万亿元（占比54%），环比下降0.19%，存续创业投资基金22,470只，存续规模3.17万亿元（占比15%），环比增长0.29%。
数据来源：Wind，东吴证券研究所2023年9月基金管理人数量呈下降趋势。截至2023年9月末，存续私募基金管理人21,730家，较2023年8月减少218家，环比下降0.99%。其中，私募证券投资基金管理人8,486家，较8月减少75家，环比下降0.88%；私募股权、创业投资基金管理人12,972家，较8月减少135家，环比下降1.03%；私募资产配置类基金管理人9家，与8月持平；其他私募投资基金管理人263家，较8月减少8家，环比下降2.95%。2023年9月新备案私募基金规模有所上升，数量有所下降。2023年9月，新备案私募基金数量1,665只，较8月减少73只，环比下降4.20%；新备案规模650.77亿元，较8月增加91.08亿元，环比上升16.27%。其中，私募证券投资基金985只，占新备案基金数量的59.16%，新备案规模236.89亿元，环比下降8.94%；私募股权投资基金234只，新备案规模272.43亿元，环比上升116.49%；创业投资基金446只，新备案规模
141.45亿元，环比下降18.58%。未来市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变
东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。本研究报告仅供东吴证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司及作者不对任何人因使用本报告中的内容所导致的任何后果负任何责任。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。在法律许可的情况下，东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。经授权刊载、转发本报告或者摘要的，应当注明出处为东吴证券研究所，并注明本报告发布人和发布日期，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。未经授权或未按要求刊载、转发本报告的，应当承担相应的法律责任。本公司将保留向其追究法律责任的权利。投资评级基于分析师对报告发布日后6至12个月内行业或公司回报潜力相对基准表现的预期（A股市场基准为沪深300指数，香港市场基准为恒生指数，美国市场基准为标普500指数，新三板基准指数为三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）），具体如下：公司投资评级：买入：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15%以上；增持：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于5%与15%之间；中性：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-5%与5%之间；减持：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-15%与-5%之间；卖出：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在-15%以下。行业投资评级：增持：预期未来6个月内，行业指数相对强于基准5%以上；中性：预期未来6个月内，行业指数相对基准-5%与5%；减持：预期未来6个月内，行业指数相对弱于基准5%以上。公司投资评级：买入：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15%以上；增持：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于5%与15%之间；中性：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-5%与5%之间；减持：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-15%与-5%之间；卖出：预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在-15%以下。行业投资评级：增持：预期未来6个月内，行业指数相对强于基准5%以上；中性：预期未来6个月内，行业指数相对基准-5%与5%；减持：预期未来6个月内，行业指数相对弱于基准5%以上。我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议。投资者买入或者卖出证券的决定应当充分考虑自身
