◼活跃资本市场政策持续发力，券商板块政策面相对积极：1）增量资金持续入场加码ETF。10月23日中央汇金宣布出手买入ETF后，至10月27日的一周内，易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏沪深300ETF等宽基ETF合计净申购额超过170亿元。国家资本频频行动，有助于解决当下A股资金面紧缺困境，并一定程度改善市场偏好。2）社保基金组织投资管理人座谈会，强调逆周期投资思维。10月26日至27日，社保基金会在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会。与会代表表示，当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。◼券商板块底部特征清晰：1）券商基本面有望触底反弹。Q3股债双杀，交投情绪整体趋低，全市场日均股基成交额9,157亿元，同/环比分别9%/-18%；2023Q3新发基金份额2,042亿份，同/环比分别-50%/-24%，创2019年以来单季度新低。我们认为随着政策发力，经济企稳，市场逐步进入上行通道，券商基本面也将迎来触底上行。2）23Q3预计上市券商业绩相对承压。截至2023年10月29日，共有24家上市券商披露2023年三季报，2023Q1~3合计营收1,322亿元，同比基本持平，合计归母净利润432亿元，同比+5%；其中23Q3单季度24家上市券商合计营收同比-18%至381亿元，合计归母净利润同比-13%至117亿元。伴随活跃资本市场政策的持续发力，市场行情有望回暖，券商板块后续业绩修复确定性较高。3）券商板块估值处于底部区间。截至2023年10月27日，券商板块PB估值1.25x，历史估值分位数6.01%，2019年以来估值分位数19.23%，具备较高的性价比及安全边际。◼投资建议：活跃资本市场政策是当前中短期最大的上行因素，我们看好政策的持续性及政策落地的效果。同时行业整体的基本面处于底部向上的区间。行业整体估值也处于近几年的底部。因此，我们认为对板块保持乐观！券商板块推荐【东方财富】、【中信证券】、【中金公司(H)】，保险板块推荐【中国人寿】、【中国平安】和【中国太保】。◼风险提示：1）宏观经济不及预期；2）政策趋紧抑制行业创新；3）市场竞争加剧。◼活跃资本市场政策持续发力，券商板块政策面相对积极：1）增量资金持续入场加码ETF。10月23日中央汇金宣布出手买入ETF后，至10月27日的一周内，易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏沪深300ETF等宽基ETF合计净申购额超过170亿元。国家资本频频行动，有助于解决当下A股资金面紧缺困境，并一定程度改善市场偏好。2）社保基金组织投资管理人座谈会，强调逆周期投资思维。10月26日至27日，社保基金会在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会。与会代表表示，当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。◼券商板块底部特征清晰：1）券商基本面有望触底反弹。Q3股债双杀，交投情绪整体趋低，全市场日均股基成交额9,157亿元，同/环比分别9%/-18%；2023Q3新发基金份额2,042亿份，同/环比分别-50%/-24%，创2019年以来单季度新低。我们认为随着政策发力，经济企稳，市场逐步进入上行通道，券商基本面也将迎来触底上行。2）23Q3预计上市券商业绩相对承压。截至2023年10月29日，共有24家上市券商披露2023年三季报，2023Q1~3合计营收1,322亿元，同比基本持平，合计归母净利润432亿元，同比+5%；其中23Q3单季度24家上市券商合计营收同比-18%至381亿元，合计归母净利润同比-13%至117亿元。伴随活跃资本市场政策的持续发力，市场行情有望回暖，券商板块后续业绩修复确定性较高。3）券商板块估值处于底部区间。截至2023年10月27日，券商板块PB估值1.25x，历史估值分位数6.01%，2019年以来估值分位数19.23%，具备较高的性价比及安全边际。◼投资建议：活跃资本市场政策是当前中短期最大的上行因素，我们看好政策的持续性及政策落地的效果。同时行业整体的基本面处于底部向上的区间。行业整体估值也处于近几年的底部。因此，我们认为对板块保持乐观！券商板块推荐【东方财富】、【中信证券】、【中金公司(H)】，保险板块推荐【中国人寿】、【中国平安】和【中国太保】。◼风险提示：1）宏观经济不及预期；2）政策趋紧抑制行业创新；3）市场竞争加剧。◼活跃资本市场政策持续发力，券商板块政策面相对积极：1）增量资金持续入场加码ETF。10月23日中央汇金宣布出手买入ETF后，至10月27日的一周内，易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏沪深300ETF等宽基ETF合计净申购额超过170亿元。国家资本频频行动，有助于解决当下A股资金面紧缺困境，并一定程度改善市场偏好。2）社保基金组织投资管理人座谈会，强调逆周期投资思维。10月26日至27日，社保基金会在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会。与会代表表示，当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。◼券商板块底部特征清晰：1）券商基本面有望触底反弹。Q3股债双杀，交投情绪整体趋低，全市场日均股基成交额9,157亿元，同/环比分别9%/-18%；2023Q3新发基金份额2,042亿份，同/环比分别-50%/-24%，创2019年以来单季度新低。我们认为随着政策发力，经济企稳，市场逐步进入上行通道，券商基本面也将迎来触底上行。2）23Q3预计上市券商业绩相对承压。截至2023年10月29日，共有24家上市券商披露2023年三季报，2023Q1~3合计营收1,322亿元，同比基本持平，合计归母净利润432亿元，同比+5%；其中23Q3单季度24家上市券商合计营收同比-18%至381亿元，合计归母净利润同比-13%至117亿元。伴随活跃资本市场政策的持续发力，市场行情有望回暖，券商板块后续业绩修复确定性较高。3）券商板块估值处于底部区间。截至2023年10月27日，券商板块PB估值1.25x，历史估值分位数6.01%，2019年以来估值分位数19.23%，具备较高的性价比及安全边际。◼投资建议：活跃资本市场政策是当前中短期最大的上行因素，我们看好政策的持续性及政策落地的效果。同时行业整体的基本面处于底部向上的区间。行业整体估值也处于近几年的底部。因此，我们认为对板块保持乐观！券商板块推荐【东方财富】、【中信证券】、【中金公司(H)】，保险板块推荐【中国人寿】、【中国平安】和【中国太保】。◼风险提示：1）宏观经济不及预期；2）政策趋紧抑制行业创新；3）市场竞争加剧。◼活跃资本市场政策持续发力，券商板块政策面相对积极：1）增量资金持续入场加码ETF。10月23日中央汇金宣布出手买入ETF后，至10月27日的一周内，易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏沪深300ETF等宽基ETF合计净申购额超过170亿元。国家资本频频行动，有助于解决当下A股资金面紧缺困境，并一定程度改善市场偏好。2）社保基金组织投资管理人座谈会，强调逆周期投资思维。10月26日至27日，社保基金会在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会。与会代表表示，当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。◼券商板块底部特征清晰：1）券商基本面有望触底反弹。Q3股债双杀，交投情绪整体趋低，全市场日均股基成交额9,157亿元，同/环比分别9%/-18%；2023Q3新发基金份额2,042亿份，同/环比分别-50%/-24%，创2019年以来单季度新低。我们认为随着政策发力，经济企稳，市场逐步进入上行通道，券商基本面也将迎来触底上行。2）23Q3预计上市券商业绩相对承压。截至2023年10月29日，共有24家上市券商披露2023年三季报，2023Q1~3合计营收1,322亿元，同比基本持平，合计归母净利润432亿元，同比+5%；其中23Q3单季度24家上市券商合计营收同比-18%至381亿元，合计归母净利润同比-13%至117亿元。伴随活跃资本市场政策的持续发力，市场行情有望回暖，券商板块后续业绩修复确定性较高。3）券商板块估值处于底部区间。截至2023年10月27日，券商板块PB估值1.25x，历史估值分位数6.01%，2019年以来估值分位数19.23%，具备较高的性价比及安全边际。◼投资建议：活跃资本市场政策是当前中短期最大的上行因素，我们看好政策的持续性及政策落地的效果。同时行业整体的基本面处于底部向上的区间。行业整体估值也处于近几年的底部。因此，我们认为对板块保持乐观！券商板块推荐【东方财富】、【中信证券】、【中金公司(H)】，保险板块推荐【中国人寿】、【中国平安】和【中国太保】。◼风险提示：1）宏观经济不及预期；2）政策趋紧抑制行业创新；3）市场竞争加剧。证券分析师胡翔执业证书：S0600516110001021-60199793hux@dwzq.com.cn证券分析师朱洁羽执业证书：S0600520090004zhujieyu@dwzq.com.cn证券分析师葛玉翔执业证书：S0600522040002021-60199761geyx@dwzq.com.cn2023-10-22
截至2023年10月27日，本周（10.23-10.27）上证指数上涨1.16%,金融指数上涨0.07%。非银金融板块上涨0.13%，其中券商板块上涨0.98%，保险板块下跌1.93%。沪深300指数期货基差：截至2023年10月27日收盘，IF2204.CFE贴水0点；IF2205.CFE贴水0点；IF2206.CFE贴水0点；IF2209.CFE贴水0点。截至2023年10月27日，本周股基日均成交额9648.57亿元，环比+10.17%。年初至今股基日均成交额9993.51亿元，较去年同期同比-3.12%。2023年09月中国内地股基日均同比+1.21%。
截至10月27日，沪深两市前一交易日两融余额/融资余额/融券余额分别为16214/15395/819亿元，较月初分别+1.08%/+1.17%/-0.55%，较年初分别+4.93%/+6.21%/14.37%，同比分别+4.04%/+5.91%/-21.97%。截至2023年10月27日，近三月（2023年7月~2023年10月）预估基金平均申赎比为0.84，预估基金申赎比的波动幅度达37.83%,市场情绪相对稳定。截至2023年10月27日，本周（10.23-10.27）基金申购赎比为0.94，上周为0.7；年初至今平均申购赎
比为0.94，2022年同期为1.08。截至2023年10月27日，近三月（2023年7月~2023年10月）预估证券开户平均变化率为11.32%，预估证券开户变化率的波动率达60.08%，市场情绪不稳定。截至2023年10月27日，本周（10.23-10.27）平均开户变化率为7.87%，上周为11.87%；年初至今平均开户变化率为12.58%，2022年同期为11.46%。
本周（10.23-10.27）主板IPO核发家数1家；IPO/再融资/债券承销规模环比-44%/-56%/-38%至12/60/3061亿元；IPO/再融资/债承家数分别为3/8/844家。年初至今IPO/再融资/债券承销规模3324亿元/5978亿元/85831亿元，同比-37%/-11%/19%；IPO/再融资/债承家数分别为278/385/28173家。事件：东方财富发布2023年三季报，公司2023Q1~3实现营业总收入84.88亿元，同比-11.22%，实现归母净利润62.09亿元，同比-5.84%；其中Q3单季度营业总收入同比-6.87%至27.38亿元，归母净利润同比-7.73%至19.84亿元，业绩符合预期。点评：市场交投情绪不振，证券业务相对承压。1）市场成交额萎缩，经纪业务收入下滑。2023Q1~3，市场日均股基成交额同比-4%至10,060亿元，其中23Q3全市场日均股基成交额9,157亿元，同/环比分别-9%/-18%。预计当前市场交易结构中机构占比较高，散户交投意愿仍较低迷，而公司客户结构中散户居多，导致公司23Q1~3手续费及佣金净收入（主要由证券经纪业务净收入构成）同比-10%至38亿元。2）两融市占率小幅提升，利息净收入出现下降。截至2023Q3，全市场两融余额15,909亿元，较上年末+0.15%；公司融出资金433亿元，较上年末+18%，带动公司两融市占率较上年末提升0.35pct至2.72%。公司23Q1~3利息净收入同比-10%至17亿元，预计系利息支出增长所致。3）自营业务表现稳健。截至2023Q3公司交易性金融资产较上年末+12%至707亿元，自营业务年化收益率较上年同期+0.17pct至3.19%，带动公司自营业务收入同比+62%至16亿元。
赎回情绪较强叠加公募费改影响，基金业务持续收缩。2023Q3全市场新发基金份额2,042亿份，同/环比分别-50%/-24%，创2019年以来单季度新低。2023Q1~3/2023Q3基金日均预估申赎比分别为0.95/0.89，赎回情绪高于申购，叠加三季度公募费率改革措施渐次落地影响，公司23Q1~3营业收入（主要由基金业务收入构成）同比-13%至31亿元，其中23Q3单季度营业收入同/环比分别-22%/-13%至9亿元。回购彰显公司发展信心，看好公司长期发展前景。2023年8月24日，东方财富发布公告称拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励计划。本次回购总金额为5-10亿元，回购价格22元/股，高出公告当日收盘价41%，彰显管理层对于公司价值的认可以及对于公司长期发展的信心。且本次回购的股份拟用于员工持股计划或股权激励计划，有利于健全长效的激励机制。事件：公司披露2023年三季报：累计实现归母净利润162.09亿元，同比下降47.8%（对应3Q23单季同比-99.1%）。新准则下归母净利润355.41亿元，同比-36.0%（对应3Q23单季-103.8%）。净利润大幅下降主要系：1.精算假设变更减少税前利润43.91亿元；2.投资收益+公允价值变动损益同比-9.4%。公司业绩低于市场预期。增加。3Q23股票市场延续低位震荡，沪深300指数和创业板指数3Q23分别下跌3.98%和9.53%。2023年前三季度公司实现总投资收益1,099.97亿元，同比-22.8%（对应3Q23单季同比-49.1%），总投资收益率为2.81%，同比-1.31pct.；实现净投资收益为1,483.40亿元，同比1.8%（对应3Q23单季同比5.6%），净投资收益率为3.81%，同比-0.22%。根据我们对其他综合收益（OCI）变动表观察，“前期计入OCI当期转入损益的净额”达299.76亿元，我们预计公司兑现此前可供出售金融资产（AFS）浮亏计入当期损益，同时公司调整对AFS资产减值确认标准，资产减值损失同比大幅增长120.4%至325.69亿元（1H23仅为128.35亿元）。新单规模创出历史新高，公司8至9月重心切换至2024年开门红。9M23累计保费收入达5,787.99亿元，同比增长4.5%，新单保费达1,966.56亿元，同比增长14.8%（3Q23单季度增速-20.4%），其中首年期交保费为1,059.82亿元，同比增长16.0%（3Q23单季度增速-25.7%）。十年期及以上首年期交保费为446.39亿元，同比增长15.4%（3Q23单季度增速-32.9%），占首年期交保费的比重为42.1%。公司对2024年整体保持积极，3Q23业绩会传递2024年全年正增长指引，系列监管新规利好行业长期健康发展。近期监管下发关于各渠道“报行合一”、《关于强化管理
促进人身险业务平稳健康发展的通知》等文件，公司也将响应监管号召，从保险消费者的真实需求出发，公平合理设计保险产品，努力回归保障本源，不断优化产品供给。对于2024年开门红已预收保费将不受到影响，公司于3Q23业绩会传递2024年全年正增长指引。NBV量增价稳。9M23公司新业务价值继续保持增长，同比增长14.0%，归因来看新单同比增长14.8%，NBVMargin保持稳定，对应3Q23公司单季NBV增速为-6.3%。公司坚持有效队伍驱动业务发展，围绕“八大工程”，持续落地“销售渠道强体工程”，深入推进营销体系改革。期末公司总销售人力为72.0万人保持稳定，个险板块月人均首年期交保费同比提升28.6%。公司稳中提升增员标准，队伍数量保持稳定。香港特区行政长官李家超在10月25日发表他任期内的第二份施政报告时表示，对股票和房地产的印花税制度作出调整。李家超表示，股票印花税税率由现时买卖双方各按交易金额支付0.13%，下调至0.1%，将于11月底完成立法程序。李家超认为，股票市场的蓬勃发展对巩固香港国际金融中心地位和国际竞争力举足轻重。他接纳促进股票市场流动性专责小组的报告，在下调印花税同时还将采取系列措施。在检讨股票买卖价差方面，李家超表示，港交所和金融监管机构将展开检讨，通过探索缩窄最低上落价位，令有流动性但受限最低上落价位的股票价格可更好反映市况，降低价差。港交所会在明年第二季度就具体措施咨询市场意见。在降低市场信息费用方面，李家超表示，港交所会提供固定费率的企业数据计划，检视持续实时数据服务收费标准，便利投资者获得实时市场数据，降低相关成本。新收费在今年内实施。在改革创业板（GEM）市场方面，李家超说，港交所已就GEM市场改革提出建议并展开咨询，包括简化转往主板的机制、增加科研公司上市途径等。考虑公众意见后，港交所会在明年第一季实施经修订的上市规则。在持续促进股票市场发展方面，李家超提出，小组提出其他提升股票市场竞争力和促进其可持续发展的建议，包括促进海外发行人上市、便利上市人回购股份、维持恶劣天气下交易、优化交易机制和拓展市场推广等，以及未来继续优化市场的建议方向，他已要求证券及期货事务监察委员会与港交所密切合作，全面研究如何落实。
李家超强调，特区政府会进一步连接国内外市场和投资者，打造更创新多元的金融市场，扩大与内地金融市场互联互通。同时强化离岸人民币业务，全力推动将人民币柜台纳入港股通，促进香港股票人民币计价交易，推动落实离岸国债期货的措施，丰富人民币投资产品种类，强化香港离岸人民币中心地位。为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，完善金融租赁公司（以下简称金租公司）监管制度，深化对行业发展的规律性认识，推动金融租赁行业从服务经济社会高质量发展的大局出发，找准功能定位，聚焦主责主业，为实体经济提供特色化、专业化金融服务，着力防范和纠正大股东不当干预、公司治理和内控机制不完善、租赁物管理不到位等问题，近日，金融监管总局发布《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》（以下简称《通知》），自印发之日起施行。《通知》从健全公司治理和内控管理机制、规范融资租赁经营行为、有的放矢提升金融监管有效性和建立健全监管协作机制等四个方面提出十三项监管要求。主要内容包括：一是完善公司治理。督促金租公司构建“党委领导、董事会战略决策、管理层执行落实”的治理运行机制，做好股东股权管理和信息披露，规范董事和高管人员履职行为。二是强化内控和合规管理。要求金租公司建立健全“三道防线”，有效落实业务部门的主体责任、内部控制和合规管理部门的管理责任以及内部审计部门的监督责任。三是找准服务实体经济切入点。鼓励金租公司探索支持与大型设备、大飞机、新能源船舶、首台（套）设备、重大技术装备、集成电路设备等设备类资产制造和使用相适配的业务模式，提升行业服务传统产业改造升级、战略性新兴产业和先进制造业的能力和水平。进一步发挥售后回租业务普惠金融功能优势，助力小微企业、涉农企业盘活设备资产，推动创新升级。四是严格规范租赁业务。建立租赁物负面清单，将售后回租业务租赁物范围严格限定为设备类资产，要求金租公司不得以乘用车之外的消费品作为租赁物。五是优化租赁业务结构。引导金租公司紧紧围绕企业新购设备资产融资需求，逐步提升直租业务能力。强调对新增业务中售后回租业务的限额管理，设定三年过渡期安排，实现年度新增直租业务占比不低于50%的目标。六是强化租赁物价值评估管理。针对行业内个别公司存在的租赁物价值评估管理混乱、低值高买等问题，提出对租赁物内部和外部评估相关监管要求，优化内部机构和人员设置，强化外部评估机构库管理等。七是提升金融监管有效性。要求各监管局在做好持续性监管的基础上，坚决查处各类违法违规问题，加大追责处罚力度。加强与相关行业主管部门沟通联动，规范向金租公司提供会计审计、资产评估、信用评级、法律咨询等服务的社会中介机构及其从业人员执业行为。一体推进“三不腐”，严厉打击金融犯罪，坚决遏制金融租赁行业的违法案件。下一步，金融监管总局将持续强化监管，指导金租公司做好《通知》的贯彻落实，纠正偏离租赁本源、不规范经营等问题，引导行业做真租赁、真做租赁，着力为实体经
济提供融资租赁专业化服务，推动经济高质量发展。10月26日至27日，社保基金会在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会，刘伟理事长出席会议并讲话，王文灵副理事长主持会议。社保基金和养老基金24家投资管理人的主要负责人、投资经理以及社保基金会有关部门负责同志参加会议。刘伟在讲话中回顾总结了党的十八大以来社保基金会贯彻党中央、国务院决策部署，积极主动融入和服务国家战略，审慎稳健开展投资运营管理取得的成效，对管理人和优秀投资经理为社保基金、养老基金取得长期较好收益作出的贡献给予充分肯定。他指出，社保基金事业是党和国家事业的重要组成部分，新时代波澜壮阔的十年，也是社保基金事业取得全方位进步、突破性进展的十年。社保基金事业取得新发展、实现新跨越，根本在于以习近平同志为核心的党中央坚强领导，在于习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指引，这是做好社保基金投资运营工作的最大动力、最强信心、最足底气。与会投资经理代表围绕当前宏观经济和资本市场形势，就如何进一步做好社保基金和养老基金投资管理工作进行了深入交流。大家在发言中表示，我国经济具有较强内生增长动力，对经济基本面长期向好充满信心，必须加强研究分析，抓住经济高质量转型中的发展机遇，助力我国经济实现结构转型和可持续发展。大家认为，当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。王文灵在总结讲话中强调，管理人要高度重视社保基金和养老基金的投资管理工作，加强与社保基金会的互动沟通，充分发挥专业优势和作用，积极提出有价值的意见建议；要加强投研能力建设，采取切实有效的措施，不断提高组合管理和收益水平；要牢固树立风险防范意识，完善风险管理体系，坚决防范道德风险和廉洁风险，切实筑牢风险管控防线，确保基金安全和保值增值。
资产收益率0.66%，总资产553.07亿元，较上年末+7.06%，归属于上市公司股东的所有者权益169.36亿元，较上年末+2.59%。29、浙江东方：公司发布2023年第三季度报告，实现营业收入59.39亿元，同比+46.14%，归属于上市公司股东的净利润0.85亿元，同比-26.07%，加权平均净资产收益率0.54%，总资产382.13亿元，较上年末+3.50%，归属于上市公司股东的所有者权益156.96亿元，较上年末+1.12%。30、湘财股份：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入5.66亿元，同比-11.09%，归属于上市公司股东的净利润0.13亿元，加权平均净资产收益率0.12%，总资产355.61亿元，较上年末+2.22%，归属于上市公司股东的所有者权益119.10亿元，较上年末+0.46%。31、第一创业：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入4.67亿元，同比-19.87%，归属于上市公司股东的净利润0.12亿元，同比-77.44%，加权平均净资产收益率0.08%，总资产513.02亿元，较上年末+7.31%，归属于上市公司股东的所有者权益147.85亿元，较上年末+1.19%。32、华林证券：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入2.83亿元，同比-19.46%，归属于上市公司股东的净利润0.84亿元，同比-44.25%，加权平均净资产收益率1.28%，总资产180.19亿元，较上年末-13.13%，归属于上市公司股东的所有者权益64.90亿元，较上年末+1.92%。33、华鑫股份：公司发布2023年第三季度报告，实现营业收入5.00亿元，同比-19.60%，归属于上市公司股东的净利润2.49亿元，同比+397.31%，加权平均净资产收益率3.26%，总资产377.34亿元，较上年末+7.70%，归属于上市公司股东的所有者权益77.34亿元，较上年末+4.30%。34、江苏金租：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入12.28亿元，同比+11.33%，归属于上市公司股东的净利润7.23亿元，同比+12.40%，加权平均净资产收益率4.29%，总资产1180.95亿元，较上年末+8.35%，归属于上市公司股东的所有者权益172.14亿元，较上年末+7.79%。35、国信证券：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入42.35亿元，同比-15.27%，归属于上市公司股东的净利润12.84亿元，同比-17.43%，加权平均净资产收益率1.24%，总资产4092.60亿元，较上年末+3.79%，归属于上市公司股东的所有者权益1091.50亿元，较上年末+2.12%。36、瑞达期货：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入2.10亿元，同比-71.67%，归属于上市公司股东的净利润0.62亿元，同比+23.85%，加权平均净资产收益率2.42%，总资产147.41亿元，较上年末-6.22%，归属于上市公司股东的所有者权益25.97亿元，较上年末+3.18%。
37、中国人寿：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入1557.38亿元，同比-9.8%，归属于上市公司股东的净利润0.53亿元，同比-99.1%，加权平均净资产收益率0.01%，总资产57593.67亿元，较上年末+9.7%，归属于上市公司股东的所有者权益4418.78亿元，较上年末+1.3%。38、中国平安：公司发布2023年第三季度报告，实现营业收入2161.55亿元，同比+0.1%，归属于上市公司股东的净利润177.34亿元，同比+19.6%，加权平均净资产收益率1.90%，总资产114657.79亿元，较上年末+4.10%，归属于上市公司股东的所有者权益9031.03亿元，较上年末+3.90%。39、中国太保：公司发布2023年第三季度报告，实现营业总收入803.87亿元，同比+9.30%，归属于上市公司股东的净利润48.17亿元，同比+54.30%，加权平均净资产收益率2.00%，总资产22613.82亿元，较上年末+9.20%，归属于上市公司股东的所有者权益2385.20亿元，较上年末+21.40%。40、新华保险：公司发布2023年第三季度报告，实现营业收入129.12亿元，同比-47.60%，归属于上市公司股东的净利润4.36亿元，同比-120.70%，加权平均净资产收益率-0.40%，总资产13643.74亿元，较上年末+12.30%，归属于上市公司股东的所有者权益1083.12亿元，较上年末+10.60%。1）宏观经济不及预期：宏观经济剧烈波动将直接影响资本市场活跃度，造成证券行业收入下滑，同时将直接影响居民购买力及保险需求；2）政策趋紧抑制行业创新：若宏观经济出现超预期下滑，势必造成非银金融行业监管政策趋于审慎，非银金融企业开拓新盈利增长点势必受限；3）市场竞争加剧风险：行业竞争加剧情况下，市场出清速度加快，中小型券商及险企面临较大的经营压力。
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