【普华永道】2023年上半年中国科技、媒体及通信行业(TMT) IPO回顾与前瞻.pdf

2023-09-22
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2023年第一季度,中国内地TMT公司的上市数量及融资金额均有所下降。2023年第二季度,在国内资本市场科创板及创业板的带动下,中国内地TMT公司在资本市场的表现有所回暖,上市企业数量与2022年同期基本持平。2023年上半年内地TMT企业IPO数量较2022年下半年的124起下滑至66起。融资总额由2022下半年的约人民币1,335亿元下降至约人民币829亿元。2023年上半年于科创板上市的绍兴中芯集成电路制造股份有限公司(融资额约111亿人民币)为2023年上半年最大的内地TMT企业IPO。


2023年上半年,国内资本市场依然为内地TMT企业的主要上市选择地,有39%的内地TMT企业选择在科创板上市,20%的内地TMT企业选择在创业板上市,14%的内地TMT企业选择在北京证券交易所挂牌上市,国内主板上市的占比为3%,而24%的内地TMT企业选择在香港及海外上市。


2023年上半年,有16家内地TMT公司选择香港及海外上市,获得约人民币41亿元融资额,占总融资额的5%,平均融资额为人民币3亿元。其中 ,陆金所以介绍形式于香港上市;科创板有26起TMT行业IPO,共获得约人民币606亿元融资额,占总融资额的74%,平均融资额为人民币23亿元;


深圳创业板有13起TMT行业IPO,共获得约人民币142亿元融资额,占总融资额的17%,平均融资额为人民币11亿元;主板有2起TMT行业IPO,获得约人民币28亿元融资额,占总融资额的3%,平均融资额为人民币14亿元。在北京交易所挂牌的国内TMT企业共计9家,获得约人民币12亿元融资额,占总融资额的1%,平均融资额为人民币1亿元。


•2023年上半年,在主板新上市的2家TMT公司中,1家公司上市前一财务年度年收入超过人民币50亿元,占50%;另1家公司的年收入小于人民币10亿元,占50%。•2023年上半年,在深圳创业板新上市的13家TMT公司中,3家公司的年收入在人民币10亿至50亿元之间,占23%;10家公司的年收入小于人民币10亿元,占77%。


•2023年上半年,在科创板新上市的26家TMT公司中,2家公司上市前一财务年度年收入超过人民币50亿元,占8%;6家公司的年收入在人民币10亿至50亿元之间,占22%;18家公司的年收入小于人民币10亿元,占70%。


•2023年上半年,在香港及海外新上市(含陆金所)的16家国内TMT公司中,2家公司上市前一财务年度年收入超过人民币50亿元,占13%;5家公司的年收入在人民币10亿至50亿元之间,占31%;9家公司的年收入小于人民币10亿元,占56%。•2023年上半年,在北京交易所挂牌上市的9家国内TMT公司中,1家公司的年收入在人民币10亿至50亿元之间,占11%;8家公司的年收入小于人民币10亿元,占89%。

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