【中泰证券】近期跟踪点评：冶金建设龙头，23H1业绩超预期、资源开发助力价值回归.pdf

手机厂商恢复下单驱动CIS等需求，预计23H2营收好于23H1

23H1直销气带动归母净利提升30%，分红承诺彰显发展信心

点评报告：23H1业绩符合预期，会员业务拓展有望带来新增量

23H1业绩超预期，重组胶原龙头地位稳固

23H1营收短期承压，产学研合作打开长期成长天花板

动态跟踪报告：23H1业绩表现亮眼，持续领跑新能源功率预测市场

23H1扣非净利润增长近40%，持续加大AI产品赋能

23H1增收明显，成本端承压

23H1业绩符合预期，海外发展进程加速，动力及储能电池出货高速增长

2023年半年报点评：主营产品价格下行23H1业绩承压，布局氢能产业链前景广阔