过去的一年是我国历史上极为重要的一年，党的二十大胜利召开，进一步描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。2023 年，既是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承前启后的的关键一年。作为资本市场的关键组成部分，证券行业认真贯彻二十大报告精神，服务国家改革发展大局，以综合金融服务推动实体经济持续高质量发展。
根据中国证券业协会公布的 140 家证券公司经审计的年报数据汇总，经营业绩方面，2022 年度证券行业实现营业收入人民币 3,950 亿元，同比下降 21%；净利润人民币 1,433 亿元，同比下降 24%（母公司财务报表口径，下同），经营业绩短期承压；资产规模方面，截至 2022 年 12 月 31 日，证券公司资产总额为人民币 11.1 万亿元，较上年末增加 4%；净资产为人民币 2.8 万亿元，较上年末增加 8%。
收入结构方面，2022 年证券公司各业务条线收入均有不同程度的回落，整体结构与上年基本保持一致。其中，经纪业务依然作为证券公司第一大收入来源，全年实现收入人民币 1,287 亿元，较 2021 年度减少了 17%，占营业收入总额的 33%。自营业务受到资本市场震荡下行的影响，2022 年度实现收益（公允价值变动损益与投资收益合计）人民币 912 亿元，占营业收入总额的 23%，较 2021 年相比下滑较大，成为证券公司业绩承压的主要原因。以全面注册制为核心牵引的资本市场改革开放的加速深化，IPO 发行规模再创新高，但由于债务融资及其他增发融资规模整体下降，2022 年度整体投资银行业务实现净收入人民币 663 亿元，较 2021 年度减少了6%，占营业收入总额的 17%。资管新规全面落地实施，券商资管产品结构持续优化，2022 年行业实现资产管理业务净收入人民币 259 亿元，较上年虽有一定程度下滑，但其在证券公司总收入的占比较 2021 年增加了 1 个百分点。
监管动态方面，“严监管”和“促发展”同轨并行。一方面陆续颁布了证券行业高管及从业人员新规、证券公司保荐业务规则、证券期货业网络和信息安全管理办法、稳健薪酬制度指引等政策，并首度开展证券公司投行业务质量评价，对证券公司从业人员管理、投行、信息安全的风险和合规管理提出了更高的要求。另一方面，注册制全面落地、公募基金管理人新规出台、首家新设外资独资券商获批等举措，进一步激发了市场潜力和活力。
随着国内经济进入高质量发展阶段，资本市场作为社会资源配置、居民财富保值增值的重要场所将发挥着重要作用。回顾 2022 年，证券公司受股市震荡下行影响整体业绩出现负增长，但在一系列政策机制与监管指引更新下，证券公司在新业务模式、新渠道布局以及新架构变革上迎来了新的发展空间，如何在新市场发展浪潮下抓住机遇，根据自身优势探索蓝海，成为各家证券公司需要持续研究的课题。展望 2023 年，证券行业将以党的二十大精神为指引，践行国家战略、服务实体经济，持续助力产业创新转型，为推进中国式现代化贡献金融力量。
本报告是毕马威中国发表的第十七份年度中国证券业调查报告，是根据中国证券业协会（www.sac.net.cn）公布的 140 家内地证券公司 2022 年年度报告编制的。我们以领先的行业服务者视角，汇聚多方观点与洞察，深入探讨证券行业最新趋势和业务动态，以高质量的服务与理解陪伴证券行业在新时代下拥抱机会，应对挑战，砥砺前行。
