【华泰证券】成本降幅多于售价，1H23利润同增.pdf

H1业绩同增19.8%，发行业务亮眼

24Q3营收同增，AI推动三大业务平台持续发力

24年上半年预计实现扣非归母净利润0.951.2亿元，同增220%251%

第三季度实现营收31.96亿元同增51.18%，拓宽市场核心竞争力持续提升

FY2023Q2内地销售额同增28%，产品迭代+加盟扩展持续突破

季报点评：费用率下降明显，合同负债同增6.7%

18Q1龙门教育净利润同增约40%

公用事业行业周报：8月煤炭生产、进口均保持增长，火电发电量同比-1.6%、水电年内首次同增+19.6%

23、24在校生同增22%，其中高中同增44%，业务规模快速增长

龙门新学年招生顺利，预收同增40%以上