【申万宏源】异地信贷扩张超预期，高成长高拨备为ROE提升护航.pdf

中银板块：高拨备银行将跑赢大盘

中国银行业——高拨备银行将跑赢大盘

营收超预期，高拨备低不良再验证，重申首推组合

高拨备稳定业绩，管理层连任强信心

高拨备保障利润提速，不良双降质量优势稳固

发挥区位优势、高成长可持续；高拨备下的优异资产质量