【华泰期货】评人民银行降息和美联储货币前瞻：央行开始“逆周期”，顺周期的未必乐观.pdf

三季度表现亮眼，期待AI Phone机型周期

Q1前瞻：复苏伊始，新周期启动

周期相对底部或已夯实，盈利有望迈入新阶段

H2望迎车型周期，成本望大幅改善

信用周期与产业驱动共振，板块配置及策略转换

半导体策略：设计穿越周期，代工封测景气跟随

基础化工行业周报：CPI与PPI触底，刺激政策有望逐步推出，顺周期龙头率先受益

7月30日政治局会议点评：从逆周期转向跨周期，流动性边际趋紧

DW电子存储周期堆叠存储会议梳理近期我们安排了存储专家会

重视经营及现金流拐点持续验证，看好顺周期高弹性龙头标的价值