锂电板块新技术的主要进展和推荐逻辑
数据来源：各公司官网，创新联盟，长江证券研究所
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- 龙头电池厂月度排产及需求量估算（GWh）
数据来源：鑫椤资讯，创新联盟，SNE，长江证券研究所2024-07-01 - 海外新兴市场储能在建及规划项目潜力较大
数据来源：ACERA，energy-storage，Sunwiz，长江证券研究所2024-07-01 - 美国2024H1并网数据已有高增，下半年出货有望贡献增量
数据来源：EIA，长江证券研究所2024-07-01 - 欧洲7国逐月销量及渗透率变化（万辆，%）
数据来源：各国汽车工业协会，长江证券研究所2024-07-01 - 欧洲分车企新能源车销量测算-碳排放政策（万辆，g CO2/km）
数据来源：EEA，长江证券研究所2024-07-01 - 美国逐月销量及渗透率变化（万辆，%）
数据来源：Marklines，长江证券研究所2024-07-01 - 国内新能源商用车逐月批发销量（含出口）及预期（万辆）
数据来源：创新联盟，长江证券研究所2024-07-01 - 国内新能源乘用车逐月批发销量（含出口）及预期（万辆）
数据来源：乘联会，长江证券研究所2024-07-01 - 国内电动卡车逐月销量和渗透率跟踪（万辆，%）
数据来源：电动卡车观察，长江证券研究所2024-07-01 - 国内新能源乘用车逐月单车带电量变化（kWh）
数据来源：创新联盟，长江证券研究所2024-07-01 - 资产负债率角度，行业最大可融资额在1055亿，谨慎看在844亿元
数据来源：Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 2024Q1行业经营活动现金流转负，Q2经营压力预计仍保持较高水平（亿元）
数据来源：Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 1-5月组件招标规模约125GW，同比增长5%
数据来源：索比光伏，长江证券研究所2024-07-01 - 2022H2开始光伏下跌行情中，股价拐点先于基本面的拐点
数据来源：Wind，Infolink Consulting，盖锡咨询，长江证券研究所2024-07-01 - 多晶硅价格涨跌幅和光伏指数涨跌幅高度相关
数据来源：Solarzoom，Infolink Consulting，Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 6月光伏板块PB仅2.0倍，处于历史底部
数据来源：Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 风电光伏基金持仓占比已经底部企稳
数据来源：Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 在考虑产能退出的情况下，2025年硅片、电池产能利用率相对较高
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 2024年底，光伏行业电池产能预计不足1000GW，其中TOPCon电池产能在800GW左右
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 今年投产截止具有一定不确定性的硅料产能在45万吨+
数据来源：硅业分会，长江证券研究所2024-07-01 - 组件环节6月开工率预计在53%左右
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 当前价格下，由于N型电池价格较低，单组件环节尚处盈利状态
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 5-7月组件排产预计逐月降低
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 当前价格下，N型电池处于亏现金成本的状态
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 2024Q1行业负债规模增加明显，货币资金反而降低（亿元）
数据来源：Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 受组件排产影响，6月电池排产下降10%以上
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 近期光伏行业出清速度加快
数据来源：各公司公告，全球光伏，光伏资讯，PV-Tech，能源一号，长江证券研究所2024-07-01 - 受市场观望情绪影响，6月组件排产环比小幅下降
数据来源：InfoLink Consulting，长江证券研究所2024-07-01 - 受检修影响，6月硅料排产将环比大幅下降
数据来源：硅业分会，长江证券研究所2024-07-01 - 预计主产业链2024Q2末年化有效产能均在1TW左右（GW）
数据来源：中国光伏行业协会，各公司公告，长江证券研究所2024-07-01 - 6月硅片产量约53GW，环比下降11%
数据来源：硅业分会，长江证券研究所2024-07-01 - 1-4月组件出口乌斯别克斯坦1.3GW，同比增长645%
数据来源：盖锡咨询，长江证券研究所2024-07-01 - 1-4月组件出口非欧美海外50.6GW，同比增长58%
数据来源：盖锡咨询，长江证券研究所2024-07-01 - 1-4月组件出口巴基斯坦6.4GW，同比增长201%
数据来源：盖锡咨询，长江证券研究所2024-07-01 - 1-4月组件出口中东四国7.0GW，同比增长148%
数据来源：盖锡咨询，长江证券研究所2024-07-01 - 美国Q1新增光伏装机11.8GW，同比增长95%
数据来源：SEIA，长江证券研究所2024-07-01 - 4月逆变器出口德国0.32亿美元，环比增长23%
数据来源：海关总署，长江证券研究所2024-07-01 - 1-4月美国进口电池组件23.3GW，同比增长30%
数据来源：USITC，长江证券研究所2024-07-01 - 4月逆变器出口荷兰1.62亿美元，环比增长46%
数据来源：海关总署，长江证券研究所2024-07-01 - 4月组件出口欧洲十一国10.5GW，环比增长16%
数据来源：盖锡咨询，长江证券研究所2024-07-01 - 发电上市公司2024年新能源规划目标积极
数据来源：各公司公告，长江证券研究所2024-07-01 - 1-4月德国新增光伏装机5.0GW，同比增长15%
数据来源：德国联邦网络局，长江证券研究所2024-07-01 - 国内1-4月新增光伏装机6011万千瓦，同比增长24%
数据来源：国家能源局，长江证券研究所2024-07-01 - 国内Q1新增集中式和分布式电站装机同比增长41%、31%
数据来源：国家能源局，长江证券研究所2024-07-01 - 以典型上市公司为样本，锂电材料现金扩张能力（亿元）
数据来源：Wind，长江证券研究所易性金融资产-短期借款-一年内到期的长期借款”来刻画。2024-07-01 - 假设资产负债率提升潜力为50%下的扩产能力分析
数据来源：Wind，公司公告，长江证券研究所2024-07-01 - 铁锂行业产能利用率分层估算（%）
数据来源：公司公告，鑫椤资讯，长江证券研究所2024-07-01 - 锂电产业链各环节产能利用率估算
数据来源：公司公告，鑫椤资讯，长江证券研究所2024-07-01 - 负极自有石墨化产能利用率分层估算（%）
数据来源：公司公告，鑫椤资讯，长江证券研究所2024-07-01 - 国内新能源车周度销量及渗透率变化（万辆，%）
数据来源：交强险，长江证券研究所2024-07-01 - 锂电产业链多数环节在2023Q4-2024Q1盈利降低历史极低分位
数据来源：公司公告，长江证券研究所2024-07-01 - 国内储能项目月度中标量（GWh）
数据来源：北极星储能网，长江证券研究所2024-07-01 - 锂电池逐月排产及同比变化（GWh，%）
数据来源：鑫椤锂电，长江证券研究所2024-07-01 - 锂电产业链逐月排产及同比变化（万吨，亿平）
数据来源：鑫椤锂电，长江证券研究所2024-07-01 - 美国各容量等级变压器进口情况（百万美元）
数据来源：USCensus，长江证券研究所2024-07-01 - 美国电网并网请求持续增加
数据来源：Berkeley Lab，长江证券研究所2024-07-01 - 电网数字化历史各批次招标金额（亿元）
数据来源：国家电网，长江证券研究所，备2024-07-01 - 美国电网并网时间继续延长
数据来源：Berkeley Lab，长江证券研究所2024-07-01 - 2024年开工项目相比于2024年投产项目增速
数据来源：能源局，长江证券研究所2024-07-01 - 2022-2024年4月输变电设备各批次招标金额（亿元）
数据来源：国家电网，长江证券研究所，备2024-07-01 - 电网各环节未来景气趋势判断
数据来源：长江证券研究所2024-07-01 - 部分典型海外大储经济性测算
数据来源：ERCOT，Energy Storage，Renewablesnow，Prnewswire，长江证券研究所2024-07-01 - 户储产业链毛利率变动情况
数据来源：Wind，长江证券研究所2024-07-01 - 2024年5月部分储能系统招中标情况
数据来源：北极星储能网，高工储能，长江证券研究所2024-07-01 - 储能系统及EPC中标价格走势（元/Wh）
数据来源：北极星储能网，长江证券研究所2024-07-01 - 德国户储月度装机情况（MWh）
数据来源：ISEA，长江证券研究所2024-07-01 - 部分新兴市场在建/规划情况
数据来源：ACERA，Sunwiz，长江证券研究所2024-07-01 - 德国批发端期货电价（€/MWh）
数据来源：EEX，长江证券研究所2024-07-01 - 英国大储季度装机情况
数据来源：ModoEnergy，长江证券研究所2024-07-01 - 美国大储规划项目并网拆分（MW）
数据来源：EIA，长江证券研究所2024-07-01 - 美国大储规划项目并网时点统计（MW）
数据来源：EIA，长江证券研究所2024-07-01 - 德州历年月度用电量情况（GWh）
数据来源：ERCOT，长江证券研究所2024-07-01 - NextEra、Fluence季度新增储能订单情况
数据来源：公司官网，长江证券研究所2024-07-01 - 美国大储月度并网情况（MW）
数据来源：EIA，长江证券研究所2024-07-01 - 重点省份月度用户侧储能备案量（MWh）
数据来源：能源电力说，长江证券研究所2024-07-01 - 各省、市2024年储能建设项目规划（GWh）
数据来源：各省市发改委，储能与电力市场2024-07-01 - 国内储能月度中标规模（GWh）
数据来源：北极星储能网，长江证券研究所2024-07-01 - 国内储能分场景装机结构变化情况
数据来源：CNESA，碳索储能，长江证券研究所2024-07-01 - 国内储能EPC月度中标规模（GWh）
数据来源：北极星储能网，长江证券研究所2024-07-01 - 2017-2024Q1国内新型储能新增装机情况
数据来源：CNESA，国家能源局，长江证券研究所2024-07-01 - 全球分国家及地区储能装机量（GWh）
数据来源：CNESA，WoodMac，ISEA，长江证券研究所2024-07-01 - 海风管桩企业Sif 的合同负债情况（亿欧元）
数据来源：Sif 官网，长江证券研究所2024-07-01 - 各家海缆企业历年在手订单情况（亿欧元）
数据来源：Prysmian 官网，Nexans 官网，NKT 官网，长江证券研究所由于普睿司曼部分年份财报并未单独披露纯海缆产品的在手订单，此处采用海缆2024-07-01 - 海外海风管桩仍存在产能缺口（千吨）
数据来源：Sif 官网，长江证券研究所2024-07-01 - 2023年末NKT高压订单至少约71%将在26年及以后交付
数据来源：NKT官网，长江证券研究所2024-07-01 - 2024-2025年国内海风装机有望高增（GW）
数据来源：国家能源局，长江证券研究所2024-07-01 - 海外海风新增装机地区分布预测（GW）
数据来源：GWEC，美国能源部，NREL，4COffshore，GWEC，WWEA，ACP，WindEurope，各国家及地区政府官网，各国及地区行业协会官网，4COffshore，gem.wiki，power-technology，长江证券研究所2024-07-01 - 2024年以来海外海风项目开工建设情况
数据来源：龙船风电网，reNEWS.BIZ，Offshorewind.biz，长江证券研究所2024-07-01 - 海上风电项目重启情况梳理
数据来源：reNews，Offshorewind.biz，长江证券研究所2024-07-01 - 2024年以来海风风机招标情况（GW）
数据来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，长江证券研究所2024-07-01 - 广东阳江三山岛六海风项目启动风机招标
数据来源：采招网，长江证券研究所2024-07-01 - 2025年预计并网海风项目状态（GW）
数据来源：采招网，龙船风电网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，长江证券研究所2024-07-01 - 广东阳江三山岛海风项目进展梳理
数据来源：采招网，阳江市发改局，长江证券研究所2024-07-01 - 江苏海风项目审批、招标积极推进
数据来源：采招网，长江证券研究所2024-07-01
图表属性
- 数据类型：产业概述
- 行业分类：工业制造
- 发布日期：2024-07-01
- 文件格式：PNG、XLSX