材料和设备是半导体产业的基石，均有望受益于本土晶圆厂扩产+国产替代提速
数据来源：新材料在线、SEMI、各公司公告、开源证券研究所
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- 2015年以来，相关政策持续限制烧碱新增产能
数据来源：中工网、中国政府网、发改委官网、开源证券研究所2023-12-12 - 人工智能产业链基本分为基础层、技术层和应用层三个层面
数据来源：新材料在线、SEMI、开源证券研究所2023-12-12 - 手机产业链上游主要包括显示屏、芯片、电池等
数据来源：前瞻产业研究院、开源证券研究所2023-12-12 - 未来我国磷酸铁产能增速有望放缓
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 全球晶圆制造材料市场规模404亿美元（2021）
数据来源：SEMI、开源证券研究所2023-12-12 - SEMI 预计2023年国内半导体材料市场规模将达到1,024亿元
数据来源：SEMI、开源证券研究所2023-12-12 - 国内钛白粉出口稳步增长
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2019年至2023年，钛白粉行业产能逐步增长
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月涤纶长丝出口量同比增长32.4%
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2016年至2022年国内涤纶长丝产能年均复合增速为11.25%
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 全球氟制冷剂升级换代，零 ODP 和低 GWP 是发展趋势
数据来源：永和股份招股说明书、智研咨询、开源证券研究所2023-12-12 - 盐湖股份钾肥单位营业成本更具优势
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 公司2023Q1-Q3实现归母净利润2.46亿元
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 公司2023Q1-Q3实现营收11.55亿元
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来，PVC价差持续修复，但仍处于历史较低水平
数据来源：Wind、百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来，PVC开工率高位，库存压力较大
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月，商品房销售面积同比-7.80%
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月，房屋新开工面积同比-23.20%
数据来源：Wind 、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月，PVC表观消费量同比+1%
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 预计2023-2025年，PVC或分别新增产能110、90、50万吨/年
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 预计2023-2025年，PVC产能增速或将进一步放缓
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 预计2023-2025年，行业有望维持供需紧平衡格局
数据来源：Wind、中国氯碱工业协会、海关总署、百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 预计2023年，烧碱计划新增产能91万吨/年，未来行业新增产能较少
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 受能耗控制影响，2023年之后行业增速或仍维持较低水平
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 2015年以来，国内烧碱产能扩张速度逐步放缓
数据来源：中国氯碱工业协会、中国氯碱网、卓创资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来，烧碱检修量较多
数据来源：隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 2021年H2以来，烧碱行业价差维持较高水平
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来萤石价格呈上涨趋势
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 截至11月24日，R22价格为19,500元/吨
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 截至11月24日，R125价格为27,000元/吨
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 截至11月24日，R134a价格为26,500元/吨
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 截至11月24日，R32价格为16,750元/吨
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - HFCs 品种GWP值各异
数据来源：瑞旭集团、开源证券研究所2023-12-12 - HFCs 配额将逐步削减
数据来源：《〈蒙特利尔议定书〉基加利修正案、开源证券研究所2023-12-12 - 萤石价格创历史新高，制冷剂行业拐点已现
数据来源：Wind、百川盈孚、隆众数据、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来，美国服装面料批发商正在持续去库
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 国内涤纶长丝去口去向主要为印度等发展中国家
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年5月以来，国内纺织业出口正在边际改善
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 截至2023 年12 月初，涤纶长丝工厂库存较年初大幅下降
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年5月以来，长丝表观消费量同比高增
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月国内服装鞋帽、针、纺织品类零售额同比增长10.2%
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 目前化工行业PB处于相对历史低位
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年6-9月，我国化工产成品存货持续下降
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 目前化工行业PE处于相对历史低位
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年10月，我国PPI 同比增速为-2.6%
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年11月17日，我国EVA开工率为79.8%
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年11月17日，我国EVA库存为1.77万吨
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 未来我国EVA产能投放速度有望放缓
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来，我国EVA价格震荡下行
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 磷酸铁锂是磷酸铁主要下游（2022年）
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 11月17日，我国磷酸铁库存为1.37万吨
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 11月20日，我国磷酸铁售价1.2万元/吨
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 磷酸铁锂是碳酸锂主要下游之一（2022年）
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023H2以来，碳酸锂库存高位下降
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2024年碳酸锂产能增速有望放缓
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2022年12月以来，碳酸锂价格大幅下滑
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 晶圆制造材料中，硅片市场占比高（2021）
数据来源：SEMI、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-9月，我国光伏新增装机量为128.9GW
数据来源：国家能源局、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月，我国新能源汽车销售723万辆
数据来源：中国汽车工业协会、开源证券研究所2023-12-12 - 电子特气为晶圆制造过程中的第二大耗材
数据来源：SEMI、中商产业研究院、开源证券研究所2023-12-12 - 2021年集成电路占国内电子特气需求42%
数据来源：中船特气招股说明书、前瞻产业研究院、开源证券研究所2023-12-12 - 显示面板所用电子特气以三氟化氮、硅烷为主
数据来源：林德集团官网、开源证券研究所2023-12-12 - 树脂约占覆铜板成本的18%
数据来源：前瞻产业研究院、开源证券研究所2023-12-12 - 覆铜板约占PCB成本的30%
数据来源：前瞻产业研究院、开源证券研究所2023-12-12 - PPO可应用于电子等领域
数据来源：前瞻产业研究院、开源证券研究所2023-12-12 - PPO作为覆铜板基体树脂性能优异
数据来源：网络2023-12-12 - 全球COC/COP厂商主要集中在日本
数据来源：中国化工信息中心、阿科力公告、瑞翁官网、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年8月，我国全钢胎开工率为64%
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 10月，全国出口新的充气橡胶轮胎4881万条
数据来源：海关总署、开源证券研究所2023-12-12 - 云南、贵州、湖北、四川为国内磷矿石主产区
数据来源：国家统计局、开源证券研究所2023-12-12 - 磷矿石与磷铵价格走势较为一致
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2017年以来，国内磷矿石产量总体呈现下降趋势
数据来源：国家统计局、开源证券研究所2023-12-12 - 60%左右磷矿石用于生产磷肥，2022年湿法磷酸需求占比提升至11%
数据来源：卓创资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 中国磷矿石产量位居全球第一
数据来源：USGS、国家统计局、开源证券研究所2023-12-12 - 2023-2024年，公司规划产能将逐步落地
数据来源：公司公告、环评报告、现代煤化工、金联创化工、阳光采购服务平台、大德之城公众号、齐鲁网、江陵县人民政府官网、荆州市人民政府门户网站、开源证券研究所2023-12-12 - 国内钾肥现货价与同期进口大合同价格走势趋同
数据来源：Wind、隆众资讯、《中国石油和化工》（2017）、开源证券研究所2023-12-12 - 国内钾肥行业产能集中度高（2022年）
数据来源：各公司公告、百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 亚钾国际钾肥产销率保持高位
数据来源：亚钾国际公告、开源证券研究所2023-12-12 - 2020年以来，国内自老挝钾肥进口量占比提升
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 我国钾肥进口依赖度超过50%
数据来源：Wind、百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 加拿大、俄罗斯、白俄罗斯钾肥产量居前（2021） 图
数据来源：USGS、开源证券研究所2023-12-12 - 预计2024年，纯碱行业供给压力或增大
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年，远兴能源新建500 万吨纯碱产能
数据来源：远兴能源环评报告、远兴能源公告、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年11月中旬以来，纯碱价格再次上涨
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-10月，纯碱产能增速快于需求增速
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 预计2024年及之后，国内纯碱供给端压力较大
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、澎湃新闻、观研天下、通辽市自然资源局、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年，PA66预计仅新增产能9万吨/年
数据来源：隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年10月以来，PA66价格、价差持续扩大
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年以来，PA66开工率稳定，但库存提升
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年1-8月，PA66表观消费量同比增长33%
数据来源：隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 国内钛白粉出口去向主要为亚洲等地区
数据来源：龙佰集团公司公告、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年地产竣工端与开工端分化严重
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 未来国内钛白粉新增产能有限，且投产进程存在诸多不确定性
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 截至2023年10月，钛白粉开工率接近历史中枢
数据来源：百川盈孚、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年10月以来，原油价格略有下降
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023H1，CCPI 指数呈下行趋势
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年6月以来，动力煤价格整体抬升
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023Q1-Q3, 我国化工企业营收、利润均同比下降
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年10月，我国PPI 同比下降2.6%
数据来源：国家统计局、Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年9月美国化学品批发商库存为152亿美元
数据来源：Wind、美国商务部普查局、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年10月，我国制造业PMI 为49.5%
数据来源：国家统计局、Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023Q1-Q3，我国GDP同比增长4.9%
数据来源：国家统计局、Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023年10月，化工固定资产投资完成额累计同比+13.4%
数据来源：Wind、国家统计局、开源证券研究所2023-12-12 - 2024年主要化工品产能增速预计放缓
数据来源：百川盈孚、隆众资讯、开源证券研究所2023-12-12 - 2023Q1-Q3，龙头企业在建工程占比为63.6%
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023Q1-Q3，龙头企业固定资产占比为57.3%
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 2023Q1-Q3，龙头企业资本性开支占比为64.3%
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12 - 受益标的盈利预测与估值
数据来源：Wind、开源证券研究所2023-12-12
图表属性
- 数据类型：其他
- 行业分类：能源矿产
- 发布日期：2023-12-12
- 文件格式：PNG、XLSX